亞化咨詢：“十三五”中國(guó)聚烯烴總體供需緩解，高端化發(fā)展是關(guān)鍵

2015年底，中央政府提出供給側(cè)改革。亞化咨詢認(rèn)為，通過(guò)增加高端產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)聚烯烴產(chǎn)業(yè)升級(jí)，是石化行業(yè)供給側(cè)改革的重要內(nèi)容。一方面，隨著煤制烯烴和丙烷脫氫(PDH)的快速發(fā)展，聚烯烴的總產(chǎn)量將在在“十三五”期間得到明顯提升，供需缺口將大幅縮小。另一方面，是國(guó)產(chǎn)的高端牌號(hào)供應(yīng)嚴(yán)重不足，高端聚烯烴產(chǎn)量還有巨大的提升空間。

聚烯烴（Polyolefin, PO）通常指乙烯、丙烯或高級(jí)烯烴的聚合物。其中以聚乙烯（Polyethylene, PE）和聚丙烯（Polypropylene, PP）最為重要。

1.中國(guó)聚乙烯產(chǎn)需現(xiàn)狀

中國(guó)聚乙烯生產(chǎn)所需的乙烯原料主要有兩個(gè)來(lái)源：一是油氣田，主要有乙烷、輕烴和凝析油；二是煉油廠，主要有煉廠輕烴、石腦油、輕柴油和加氫尾油等。在沿海地區(qū)以外購(gòu)石腦油（進(jìn)口或鄰近煉廠管道供應(yīng)）生產(chǎn)乙烯也是一種選擇。隨著中國(guó)煤制烯烴的發(fā)展，在資源地以煤為原料，通過(guò)一體化的裝置生產(chǎn)聚烯烴已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)。此外，隨著甲醇制烯烴技術(shù)的成熟和甲醇供應(yīng)的充裕，通過(guò)外購(gòu)甲醇的方式生產(chǎn)聚乙烯也在被企業(yè)列入考慮。

亞化咨詢的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，中國(guó)聚乙烯產(chǎn)能達(dá)到了1497萬(wàn)噸/年，而2015年中國(guó)聚乙烯表觀消費(fèi)量約為2247萬(wàn)噸。目前聚乙烯產(chǎn)品消費(fèi)領(lǐng)域需求量前四位的依然是薄膜、注塑、吹塑及管材。今后需求增長(zhǎng)預(yù)計(jì)仍集中在包裝領(lǐng)域，薄膜所占份額進(jìn)一步擴(kuò)大。

2006-2015年中國(guó)聚乙烯產(chǎn)銷統(tǒng)計(jì)如圖1所示，中國(guó)聚乙烯在過(guò)去10年產(chǎn)量和消費(fèi)量年均增長(zhǎng)率超過(guò)10%，自給率由最低的40%多增加到60%以上，但近年來(lái)由于進(jìn)口量增加迅猛，聚乙烯自給率有所下降。


 

2.中國(guó)聚丙烯產(chǎn)需現(xiàn)狀

目前，中國(guó)聚丙烯裝置的原料丙烯主要來(lái)自石腦油裂解制乙烯裝置副產(chǎn)（產(chǎn)能比例約為60%）、煉廠催化裂化和催化裂解（產(chǎn)能比例約為40%）。除上述傳統(tǒng)丙烯生產(chǎn)路線外，為了滿足丙烯增長(zhǎng)的需求，新型丙烯生產(chǎn)技術(shù)，如烯烴轉(zhuǎn)化工藝（乙烯和丁烯制丙烯）、甲醇制烯烴工藝（MTO/MTP）、丙烷脫氫工藝（PDH）已經(jīng)或正在走向工業(yè)化，丙烯的原料路線正在向多元化方向發(fā)展。

亞化咨詢的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，中國(guó)聚丙烯產(chǎn)能達(dá)到1752萬(wàn)噸/年，主要集中在中石化和中石油兩大企業(yè)，約占聚丙烯總產(chǎn)能的60%。目前國(guó)內(nèi)聚丙烯產(chǎn)能集中在華東和華南兩個(gè)地區(qū)，而聚丙烯需求主要集中在華東、華北和華南三大區(qū)域。2015年，中國(guó)聚丙烯表觀消費(fèi)量達(dá)到1994萬(wàn)噸。聚丙烯的主要應(yīng)用領(lǐng)域是編織制品、注塑、BOPP。

2006-2015年中國(guó)聚丙烯產(chǎn)銷情況圖2所示。中國(guó)丙烯在過(guò)去10年產(chǎn)量和消費(fèi)量年均增長(zhǎng)率接近10%，2007年增長(zhǎng)率接近16%，但聚丙烯產(chǎn)量的增長(zhǎng)速度更高，外依存度呈下降的趨勢(shì)。



 

3.中國(guó)聚烯烴供應(yīng)與市場(chǎng)展望

在過(guò)去10年里，中國(guó)的GDP保持高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，每年都在7%以上，最高達(dá)到近12%。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶動(dòng)了中國(guó)聚烯烴消費(fèi)量持續(xù)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)未來(lái)10年內(nèi)仍將保持6%-7%左右的增長(zhǎng)率。隨著中國(guó)未來(lái)城市化進(jìn)程的繼續(xù)、居民生活條件的改善、房屋建設(shè)等都將繼續(xù)拉動(dòng)聚乙烯和聚丙烯的市場(chǎng)需求。

供應(yīng)方面，隨著“十二五”規(guī)劃的實(shí)施，特別是煉油能力和乙烯工業(yè)的發(fā)展以及中國(guó)西部煤化工的發(fā)展，都將增加聚烯烴的供應(yīng)。同時(shí)，新建裝置的布局分布更趨于合理，不僅華東地區(qū)生產(chǎn)能力大幅度增加，西部地區(qū)的產(chǎn)能也增加，對(duì)于促進(jìn)該地區(qū)塑料加工等行業(yè)的發(fā)展具有重要意義。

圖3 中國(guó)聚烯烴（PE/PP）產(chǎn)能與需求展望
 

2015年，中國(guó)聚烯烴（PE/PP）總產(chǎn)能已達(dá)到3249萬(wàn)噸/年，其中538萬(wàn)噸/年為煤（甲醇）基聚烯烴。聚烯烴（PE/PP）總需求量4242萬(wàn)噸/年。預(yù)計(jì)2020年，中國(guó)聚烯烴（PE/PP）總產(chǎn)能將達(dá)到4600萬(wàn)噸/年，其中1650萬(wàn)噸/年將為煤（甲醇）基聚烯烴。屆時(shí)聚烯烴（PE/PP）總需求量將近5000萬(wàn)噸/年。

 

2015年底，中央政府提出供給側(cè)改革。亞化咨詢認(rèn)為，通過(guò)增加高端產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)聚烯烴產(chǎn)業(yè)升級(jí)，是石化行業(yè)供給側(cè)改革的重要內(nèi)容。一方面，隨著煤制烯烴和丙烷脫氫(PDH)的快速發(fā)展，聚烯烴的總產(chǎn)量將在在“十三五”期間得到明顯提升，供需缺口將大幅縮小。另一方面，是國(guó)產(chǎn)的高端牌號(hào)供應(yīng)嚴(yán)重不足，高端聚烯烴產(chǎn)量還有巨大的提升空間。